Это второй фильм по мотивам популярной детской книги Михаэля Энде, продолжающий историю 12-летнего мальчика, который живёт на уединённом острове Медландия вместе с машинистом Лукасом, который взял его на воспитание. Остров населяют немногочисленные жители, а главное развлечение для Джима — совместные поездки на самодельной чудо-паровой машине, которая умеет ходить по суше и плавать по воде.
