«Телефон дьявола» — это фирменный американский микст комедии и ужасов конца 80-х, где абсурд встречается с по-настоящему жутким. Главный герой, Хоакс, — типичный неудачник, застрявший в серой жизни среди школьных драк и семейных драм. Его спасательным кругом становится загадочная реклама с номером 976-ЗЛО, обещающая «необычные услуги».
Действие разворачивается в начале XX века, в грязных переулках Нью-Йорка, где бедность и беззаконие правят бал. Главный герой, Джонни Келли, — обычный подросток, вынужденный взять на себя ответственность за больную мать. Единственный способ заработать на лечение — согласиться на предложение местного криминального авторитета Джоско Данди, став разносчиком газет на его службе.