Завершающая часть трилогии о Скотте Калвине, который уже больше десяти лет исполняет обязанности Санта-Клауса. У него счастливая семейная жизнь: жена Кэрол, когда-то работавшая врачом на Северном полюсе, ждет рождения их первого ребенка, и Скотт решает устроить для нее и родственников необычный подарок — пригласить всех на волшебную территорию, чтобы вместе отпраздновать Рождество и встретить...
Рождественский сезон в маленьком городке наполнен ожиданием праздника, но для главного героя это время года уже давно потеряло волшебство — он не верит в существование Санты-Клауса и считает истории о нем выдумкой для маленьких детей. В канун Рождества, когда он уже почти заснул, у его дома останавливается необычный поезд с яркими огнями и гудком, который звучит как магия.