Контекстом сюжета становится 1926 год, когда легендарный иллюзионист Гарри Гудини, годами отчаянно пытающийся установить контакт с духом погибшей матери, гастролирует по Британии с революционными для того времени шоу опасных трюков. Во время выступления в Эдинбурге он обращает внимание на молодую женщину по имени Мэгги, которая зарабатывает на жизнь показами медиумических способностей и...
Рон Ховард снимает масштабное фэнтези, где мир лилипутов и «больших людей» сталкивается в битве добра и зла. Главный герой — скромный фермер Виллоу, мечтающий стать волшебником, чья жизнь переворачивается, когда река приносит ему в корзине младенца из легенд. Отказавшись от изначального недоверия, он клянется вернуть ребенка его людям, но эта миссия превращается в саму по себе опасное...