История эротических переживаний женщины по имени Джо от рождения до пятидесятилетия. Холодным зимним утром Селигман, немолодой одинокий холостяк, натыкается в переулке на Джо, избитую и находящуюся в полубессознательном состоянии. Доставив женщину домой, он рассматривает ее раны и задается вопросом, как дошла она до такой жизни. Джо рассказывает Селигману историю своей бурной молодости.
1936 год, Берлин принимает летние Олимпийские игры, и уже через несколько месяцев после триумфа немецкого тяжеловеса Макса Шмеллинга над американцем Джо Луисом все взоры мира обращены к предстоящему матчу-реваншу двух боксеров, чьи противостояния на ринге становятся символом противостояния двух стран и двух идеологий.