События мультфильма разворачиваются в тайном подземном поселении, которое является точной копией Древнего Египта эпохи фараонов, где в тишине веков живут мумии, сохранившие обычаи и уклад своей эпохи. Главные герои картины — три обитателя подземного города: юная принцесса, возничий, потерявший свою должность, и его младший брат, который не расстается с питомцем — маленьким домашним крокодилом.
Классический роман Мигеля де Сервантеса уже не раз становился основой для экранизаций, но эта версия выделяется нестандартным ракурсом повествования: главными рассказчиками становятся не сам Дон Кихот и его оруженосец Санчо Панса, а их верные четвероногие спутники — благородный конь Росинант и тихий ослик, которого Санчо зовет просто Ослик.