Пол Томас Андерсон создаёт тёплую, но честную картину о взрослении в эпоху водных шоу, дискотек и подъёма поп-культуры. Действие разворачивается в долине Сан-Фернандо, где 15-летний Гэри, уже управляющий собственным бизнесом по продаже водных кроватей, встречает Алану — двадцатипятилетнюю женщину, чья жизнь кажется бесцельной и хаотичной.
Продолжение истории о трогательной дружбе мальчика и кита, начавшейся в первом фильме. Джесси, уже повзрослевший, но сохранивший связь с океаном, приезжает на каникулы к родным берегам, где надеется снова увидеть Вилли. Встреча оказывается радостной, однако вскоре над побережьем нависает новая беда — старый танкер терпит крушение, и его груз нефти начинает ядовитое растекание по воде.