Действие фильма разворачивается в Нью-Йорке конца 1970-х, когда система правоохранительных органов города полностью погрязла в системной коррупции: многие сотрудники полиции получают регулярные взятки от преступных группировок, закрывая глаза на торговлю наркотиками, рэкет и другие противоправные деяния.
Фильм построен на двух параллельных сюжетных линиях, которые дополняют друг друга, раскрывая историю семьи Корлеоне на два поколения вперед. Первая линия показывает Майкла Корлеоне, который после убийства врагов отца пытается вывести активы семьи из криминального бизнеса в легальный, но сталкивается с чередой предательств: сначала от родного брата Фредо, потом от близких соратников, а также с...