В американском колледже накануне выпускного бала разворачивается серия зловещих событий. Спортсменка Лаура Рамстед неожиданно погибает сразу после победы в велогонке, и хотя официальная версия — несчастный случай, ее друг Кевин подозревает худшее. Месяц спустя, в день перед выпускным, сестра Лауры Энн приезжает в кампус, чтобы получить специальный приз в память о покойной.
Фильм построен на двух параллельных сюжетных линиях, которые дополняют друг друга, раскрывая историю семьи Корлеоне на два поколения вперед. Первая линия показывает Майкла Корлеоне, который после убийства врагов отца пытается вывести активы семьи из криминального бизнеса в легальный, но сталкивается с чередой предательств: сначала от родного брата Фредо, потом от близких соратников, а также с...