Действие картины разворачивается в эпоху правления монгольской династии Юань, когда Поднебесная погрузилась в хаос бесконечных междоусобиц. Две могущественные фракции — клан бесстрашных воинов и клан талантливых магов — ведут из поколения в поколение жестокую борьбу за обладание двумя древними магическими артефактами: мечом То-Лун и саблей Йи-Тинь.
