Действие разворачивается в 1780 году, когда знаменитый маг и авантюрист граф Джузеппе Калиостро приезжает в Россию. Его спиритические сеансы и purported способности лечить недуги привлекают высшее общество. Одной из его «пациенток» становится юная и прекрасная Марья Ивановна, которую Калиостро выкрадывает из дома под предлогом исцеления её отца.
Советский фильм 1979 года предлагает оригинальное и философское прочтение легенды о бароне Мюнхгаузене, отходя от простого пересказа рассказов Рудольфа Эриха Распе. Режиссёрский взгляд сосредоточен на внутреннем мире героя — не просто на его невероятных приключениях, а на его непокорной натуре, которая не может смириться с размеренной жизнью.