После несчастного случая на ферме, когда фермер Хоггетт получает травму, его жена Эсме вынуждена взять на себя все заботы. Финансовые трудности угрожают их дому, и единственный шанс — участие в городской ярмарке. Эсме решает взять с собой своего необычного поросёнка Бэйба, надеясь на его особые таланты.
На ферме Хоггетов, где каждый зверь имеет свой характер и ведёт скрытую от людей жизнь, появляется маленький йоркширский поросёнок Бэйб. Воспитанный мудрой овчаркой Флай, он не хочет становиться рождественским блюдом и решает доказать, что свинья может быть чем-то большим. Его мечта — пасти овец, что вызывает бурю негодования среди коллег-овчарок и насмешек у самих овец.