Что начинается как обычная, немного разочаровывающая поездка трёх лучших подруг в романтичный Париж, стремительно превращается в феерическое путешествие, о котором они лишь мечтали. Одна случайная ошибка в роскошном отеле — и скромная американская студентка Грейс неожиданно для себя становится object of attention всей элиты Монте-Карло, принятой за богатейшую наследницу английского аристократа.
Действие фильма разворачивается в Вене 1920-х годов, где девятьлетняя Мэри живет в богатом, но наполненном одиночеством доме: родители слишком заняты, а старший брат Макс постоянно над ней подшучивается. Девушка мечтает о друзьях и настоящих приключениях, и накануне Рождества ее заветное желание частично сбывается: любимый дядя Альберт дарит ей деревянную куклу Щелкунчика.