1960-е годы в Великобритании: официальное Би-би-си выделяет поп-музыке всего два часа эфира в неделю, а молодые люди мечтают слушать рок-н-ролл, бит и новые звуки, приходящие из США. В это же время группа энтузиастов решает запустить пиратскую радиостанцию, которая будет вещать с корабля, стоящего на якоре в международных водах Северного моря — так закон не сможет их заставить прекратить вещание.
В мире, где души людей воплощаются в животных-компаньонов (деймонов), юная Лира Белаква живёт в колледже Оксфорда под опекой учёных. Когда её лучший друг Роджер исчезает, а дядя-исследователь Lord Азриэль попадает в загадочную опасность, Лира решает действовать. Её путь лежит через заснеженные просторы Арктики, туда, где, по легенде, разворачивается древний конфликт между светлыми силами и...