Человеческий мир, в котором правит вдовый король Георг, готовящийся к новой свадьбе, и невидимый для людей подводный мир во главе с Водяной царицей существуют в гармонии веками. Когда единственная дочь монарха принцесса Ханна тяжело заболевает, правительница глубин доверяет ему секрет волшебной живой воды, исцеляющей любые недуги.
Действие разворачивается в 1983 году в маленьком словацком городке, в разгар нормализации. В местную школу приходит новая учительница, Мария Драгович, бездетная вдова офицера. Её современные, на первый взгляд, педагогические методы и личная трагедия вызывают подозрение и отторжение у консервативных родителей, видящих в ней угрозу для своих детей.